Investeringsstrategi

Sjätte AP-fonden tar en roll som aktiv och engagerad ägare och investerare, huvudsakligen på den svenska riskkapitalmarknaden. Investeringar görs med strävan efter en optimal allokering i investeringsportföljen med hänsyn till potentiell avkastning, risk, segment och fas som portföljbolagen befinner sig i. Sjätte AP-fondens investeringsverksamhet består av företagsinvesteringar och investeringar i fonder och investment­bolag, och är organisatoriskt indelad i sju affärsområden. Den likviditetsreserv som hålls för att genomföra ny- och tilläggs­investeringar, samt för att täcka andra kapitalbehov i befintliga företag, hanteras av Sjätte AP-fondens internbank.

Allokering av investeringsmedel sker genom två strategier med hänsyn till risknivå och eget eller externt management­ansvar:

• Direkta investeringar genom egna managementteam eller saminvesteringar med partners.
  
• Indirekta investeringar genom fonder och investmentbolag med externa managementteam. Vid investeringar genom fonder verksamma inom life science, deltar Sjätte AP-fonden aktivt i utvecklingen av managementteam och portföljbolag.

Direkta investeringar

Investeringar görs direkt i små och medelstora svenska företag, onoterade eller noterade, via egna direktinvesteringar eller genom saminvesteringar med affärspartners. 

Sjätte AP-fonden

• är aktiv vid utvecklingen av portföljbolagen främst genom ägarplan, styrelsearbete och rådgivning till företagsledningar
  
• utnyttjar ett starkt varumärke och ett stort nätverk av experter inom olika kompetenser
  
• har möjlighet till en större långsiktighet jämfört med en tidsbegränsad fond
  
• har krav på låga förvaltningskostnader.

Indirekta investeringar

Investeringar görs indirekt genom private equity-fonder, aktiefonder och investmentbolag med erfarna managementteam. Dessa investerar i svenska och nordiska små och medelstora företag inom marknadssegmenten venture capital, buyout och noterade småbolag.

Sjätte AP-fonden

• väljer erfarna managementteam som bedöms kunna generera långsiktigt god avkastning
• agerar som aktiv investerare vid utvärdering, uppföljning och kontroll av fonderna
• avväger kravställande och medverkan till beslut med hänsyn till respektive fonds förutsättningar
• eftersträvar god balans mellan investerare och managementteam i fördelningen av avkastning
• satsar i private equity-fonder inom life science, i vilka Sjätte AP-fonden kan tillföra särskild kompetens och bidra med att vara aktiv i utvecklingen av managementteam och portföljbolag.